12吋晶圓現貨漲價！NAND Flash漲價！到底是哪個鏈條出了問題？

12月份以來，半導體產業鏈缺貨問題不絕于耳，以往感覺只是中小廠商受到威脅，現在連大廠商都開始憂慮起來。任天堂、蘋果、索尼都開始加大采購量。環球晶圓、臺積電都出現產能滿載，現貨價格調漲，明年上半年滿載的情況。

芯謀研究院分析師顧文軍日前就分析說，供求關系的不平衡仿佛一場動態的虛幻途徑，小公司缺乏戰略透視能力和市場剖析能力，做計劃往往霧里看花。系統廠商在無法確定未來的情況下，在所需要產品的總額是一定的情況下，只能帶著恐慌心理先備貨再說，而且是按照客戶喊出來的最大需求備貨，這也加劇了供給的不足。還有，火上澆油的炒貨團從不缺席，嗅覺靈敏的代理商看到價格飆漲，也傾向于囤貨不賣。

筆者整理最近三則大廠商的消息，國際大廠的需求和供應鏈也真實反映了這一情況。

任天堂憂慮難買到必要芯片

據日經新聞12月25日報道，因車輛電動化、居家辦公普及，導致作為核心零件的芯片出現缺貨感，而此可能會讓部分游戲機(Switch)被迫進行生產調整(減產)。Switch生產恐發生阻礙、任天堂憂心恐難買到必要的芯片。

外資系調查公司分析師指出，“和智能手機、車輛相比，銷售量會受季節性因素變動的游戲機用芯片順位很容易會被排在較后面。”

根據世界半導體貿易統計協會(WSTS)最新公布的預測報告顯示，2021年全球半導體銷售額預估將年增8.4%至4,694.03億美元，將超越2018年的4,687億美元、創下歷史新高紀錄。

環球晶圓12吋現貨漲價預期各尺寸產能滿到明年上半年

據臺灣矩亨網消息，12月28日，硅晶圓大廠環球晶董事長徐秀蘭表示，各尺寸產能到明年上半年均維持滿載，營收可望逐季走揚，其中，12吋現貨價已調漲，其他尺寸也將逐步調漲，估明年整體ASP可能略優于今年。

徐秀蘭表示，環球晶今年營運可望逐季攀高，表現符合預期，但受新臺幣匯率強升影響，全年營收可能較去年減少。

徐秀蘭看好，2021年營收可望逐季走揚，總出貨面積可能接近、或持平2018年的歷史高點，但仍有匯率因素待觀察；在疫情加速數字轉型，5G和電動車等新應用需求帶動下，2022年表現又會優于2021年。

環球晶目前6吋(及以下)、8吋與12吋產能均滿載，且到明年上半年都將維持滿載狀態。徐秀蘭指出，由于產能吃緊及匯率兩大因素影響，明年現貨價一定會漲，目前12吋現貨價已調漲，其他尺寸也將逐步調漲，預期明年12吋現貨價漲幅會最大。

徐秀蘭指出，明年長約比重較今年下滑，現貨價則較今年成長，綜合兩大因素影響，明年ASP不會與今年差異太大，可能略優于今年。

此外，對于產業庫存調整疑慮，徐秀蘭也說，持續與客戶確認是否有重復下單情況，但每個客戶都強調“真的沒有重復下單”。

上游晶圓代工產能緊缺，NANDFlash控制器將上漲約15~20%

根據TrendForce集邦咨詢旗下半導體研究處調查顯示，受限于上游臺積電（TSMC）與聯電（UMC）等晶圓代工廠產能滿載，及下游封測產能緊缺，包含Phison與SiliconMotion等多間NANDFlash控制器廠商無法因應客戶的加單需求。這些控制器廠商除暫停對新訂單的需求進行報價外，由于目前為2021年第一季價格議定的關鍵期間，屆時控制器價格將面臨調漲，預期漲幅在15~20%不等。

另從供給面來看，受惠于chromebook與TV等需求強勁，推升eMMC中低容量（含64GB與以下）產品需求，然原廠多已停止更新此類產品，僅以2D或3DNAND的64層等較舊制程因應，而舊制程占原廠供給比重持續下降，在獲利的考慮之下，原廠直接供給的意愿降低，促使客戶需要向能取得NANDFlash組件及控制器的模組廠取得物量。

8吋產能吃緊封測和IC設計廠商陸續漲價

產能吃緊下，自然引發接連漲價效應。目前多家晶圓代工廠商已上調報價，聯電、世界先進等公司在第四季度，將價格提高約10%～15%。有消息稱2021年漲幅20%起跳，急單將達到40%。

TrendForce集邦咨詢方面的數據顯示，2020年8英寸的晶圓價格主要在第四季度有明顯漲幅，約上漲5%~10%，其預計2021年將上漲約5%。晶圓代工產能緊缺帶動晶圓、封測與IC設計等廠商陸續漲價。

小結：

從上游半導體材料硅晶片漲價，到中游封測價格上漲，再到芯片成品漲價，今年半導體漲價潮來得洶涌澎湃，希望這個產能和需求是真實存在，2021年隨著全球經濟的恢復，迎來一波新的供求關系波動和平衡過程。

本文資料來自Digitimes中文網、矩亨網和日經中文網，本文整理發布。